Расчет амортизационной стоимости займа
Dolgovnet34.ru

Юридический портал

Расчет амортизационной стоимости займа

МСФО, Дипифр

Эффективная ставка процента МСФО и расчет амортизированной стоимости

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья.

Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо. В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту. Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.

Другие аспекты, связанные с эффективной процентной ставкой, были рассмотрены ранее:

Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента в примерах

На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно. Цель – рассчитать сальдо финансового инструмента на конец периода для отражения в ОФП и сумму финансовых расходов/доходов для отражения в ОСД.

Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.

Пример 1. Начисление процентов без ежегодного погашения долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:

1 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000

На экзамене Дипифр обычно используются такие размерности: 20 млн = 20,000, т.е. три последних нуля не пишутся. В течение 2015 года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами. На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода. Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности. Это приведет к увеличению финансового обязательства.

31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600=21,600

Проще всего решать такие задания с помощью таблицы:

Эффективная ставка 8%

Сумма начисленных процентов находится произведением входящего сальдо на эффективную ставку процента: 20,000*8% = 1,600

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 21,600
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть 2016. Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря 2015. В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации.

Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года. Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году.

Пример 2. Начисление процентов и ежегодное частичное погашение долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Начало будет аналогично примеру 1.

  • 01 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000
  • 31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:

31 декабря 2015: Дт Финансовое обязательство Кт Денежные средства — 1,200

Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за 2015 год. Поэтому сумма 1,200 в третьем столбце таблицы стоит в скобках (отрицательная).

Проценты по ставке 8%

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600 — 1,200 = 20,400

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 20,400
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка в таблице для 2016 года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Сумма начисленных процентов за второй год считается от остатка задолженности на 31 декабря 2015 года: 1,632 = 20,400*8%.

Реальные экзаменационные задачи более сложные. Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих. Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1) входящего сальдо, 2) эффективную ставку процента и 3) сумму ежегодной выплаты.

1) Величина входящего сальдо – на нее и будет начисляться процент (в жизни – это величина вашего депозита в банке). Первая колонка в таблице. Эта сумма может называться в зависимости от условия: «чистая выручка от эмиссии облигаций», «чистая выручка от эмиссии погашаемых привилегированных акций», «заемные средств» на такую-то сумму. Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом.

2) Ставка процента, в соответствии с которой растет долг может в условии называться следующим образом: «эффективная», «рыночная», «текущая стоимость заимствований». Это и есть эффективная рыночная ставка. В примере она равна 8% (как правило, она указывается в конце условия). Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.

3) Величина ежегодных выплат – третья колонка в таблице. (Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю). Она либо дается суммой, либо дается словами: «ежегодный процент», «ежегодная выплата», «дивиденд по привилегированным акциям», «купон по облигациям». Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации.Например, в условии может бытьзаписано: «Ставка купона по облигациям равнялась 6% с выплатой процентов ежегодно в конце года». Это означает, что номинальную стоимость облигации надо умножить на 6% и полученная сумма и будет величиной ежегодного погашения облигации. И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.

После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы.

Ставка для конвертируемых инструментов не является эффективной

Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты. В примечании 8 к консолидации в декабре 2013 года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор. Причем одна ставка называлась «эффективной годовой процентной ставкой по данному займу», а другая — «годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу». Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска. Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации. Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент.

Примечание 8 — Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают заем балансовой стоимостью 60 млн. долларов, полученный 1 октября 2012 года. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 75.6 млн. долларов подлежит выплате 30 сентября 2015 года. Эффективная годовая процентная ставка по данному займу для инвесторов составляет 8%. В качестве альтернативы выплаты инвесторы могут 30 сентября 2015 года обменять этот актив в виде займа на обыкновенные акции «Альфы». Годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу, составила бы 10%. «Альфа» не начислила каких-либо финансовых расходов в отношении данного займа в году, закончившемся 30 сентября 2013 года. Приведенная стоимость 1 доллара выплачиваемого/получаемого в конце 3 года составляет:
79.4 цента по ставке дисконтирования 8% годовых.
75.1 цента по ставке дисконтирования 10% годовых.

  • 75,600*0,751 = 56,776 — долговой компонент
  • 60,000 — 56,776 = 3,224 — долевой компонент

Если же взять фактор диконтирования для ставки 8%, то получим 75,600*0,794 = 60,026. Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60,000 и дисконтированную стоимость через 3 года 75,600, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента. 26 — это небольшое несоответствие из-за округления, потому что экзаменатор хотел использовать круглую цифру 8%, а эффективная ставка тут будет равна примерно 8,008%.

Более подробно о том, как решать задачи по конвертируемым инструментам можно посмотреть по ссылке.

Читать еще:  Не оплачивают назначенную судом бесплатную судмедэкспертизу

Другие статьи из рубрики «Сдать Дипифр самостоятельно»:

CFA – Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту

Рассмотрим на концепцию амортизации кредита, а также примеры составления таблицы амортизации кредита и расчета выплат по кредиту, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

Амортизация кредита (англ. ‘loan amortization’) – это процесс погашения кредита с помощью серии регулярных платежей, в результате чего непогашенная сумма кредита погашается или амортизируется с каждым платежом.

Когда компания или физическое лицо получает долгосрочный кредит, долг обычно выплачивается постепенно серией равных регулярных выплат по кредиту, и каждый платеж включает сумму погашения основного долга и проценты.

Выплаты могут производиться ежемесячно, ежеквартально или даже ежегодно.

Независимо от частоты выплат размер платежа остается фиксированным в течение срока действия кредита. Однако сумма основного долга и процентов по кредиту меняются в течение срока погашения кредита.

Для финансовых расчетов, связанных с амортизацией кредита используются базовые формулы:

Рассмотрим некоторые примеры, чтобы понять концепцию амортизации кредита.

Пример расчета платежей по кредиту с ежегодными выплатами.

Компания планирует занять $50,000 на 5 лет. Банк компании готов предоставить кредит под 9% и требует, чтобы кредит был погашен 5-ю равными выплатами в конце года.

Рассчитайте сумму аннуитетного платежа, который компания должна делать ежегодно, чтобы полностью амортизировать этот кредит в течение 5 лет.

Чтобы определить годовой платеж по кредиту, используется формула (11) приведенной стоимости (PV).

Размер аннуитетного платежа (A) можно получить, преобразовав формулу к следующему виду:

Сначала находим фактор приведенной стоимости, т.е. выражение в квадратных скобках:

Фактор текущей стоимости аннуитета = ( mathbf <1- <1 over (1 + 0.09)^5>over 0.09 > ) = 3.889651

A = PV / Фактор приведенной стоимости
= $50,000 / 3.889651 = $12,854.62

Таким образом, кредит может быть погашен пятью равными годовыми выплатами в размере $12,854.62.

Пример расчета платежей по кредиту с ежеквартальными выплатами.

Используя кредит, описанный в предыдущем примере, определите сумму аннуитетного платежа, если банк требует от компании ежеквартальных выплат.

В данном случае используется видоизмененная формула 11 для расчета приведенной стоимости с промежуточным начислением процентов:

  • rS – годовая ставка дисконтирования,
  • m – количество промежуточных периодов начисления в году (кварталов)
  • N – количество лет.

rS = 9% = 0.09
m = 4
rS / m = 0.09/4 = 0.0225
N = 5
mN = 4 * (5) = 20 периодов начисления

Фактор текущей стоимости =
( mathbf <1- <1 over (1 + 0.0225)^<20>> over 0.0225 > )
= 15.963712

A = $50,000 / 15.963712 = $3,132.10

Квартальный платеж по кредиту составляет $3,132.10.

Пример составления графика амортизации кредита.

Составим график амортизации 5-летнего кредита в размере $10,000 под ставку 10%, с ежегодными выплатами, чтобы показать размер процентов и основного долга в каждом ежегодном платеже в погашение кредита.

Первым шагом в решении этой задачи является вычисление суммы аннуитетного платежа по кредиту. Этот расчет делается аналогично приведенным выше примерам:

N = 5
r = 10% = 0.1
PV = $10,000

Таким образом, кредит будет погашен через пятью равными платежами $2,637.97 в конце каждого года.

Каждый платеж состоит из процентной составляющей и суммы частичного погашения основной суммы кредита, при этом выплата основного долга должна быть запланирована, чтобы полная сумма кредита была погашена к концу 5 года.

Точные суммы основного долга и процентов в каждом платеже по кредиту приведены ниже в таблице амортизации.

Таблица амортизации кредита

Непогашенный остаток на начало периода

Основной долг (2)

Непогашенный остаток на конец периода (3)

2,638.00*

* Обычно возникает небольшая ошибка из-за округления, которая должна быть учтена в финальном платеже последнего периода. Дополнительные $0,03, включенные в платеж 5-го периода, отражают корректировку ошибки округления и сводят итоговый остаток к нулю.

Проценты (1) = Остаток на начало периода * Периодическая процентная ставка.

Например, в период 3 процентная составляющая платежа равна: $6,560.26 * 0.10 = $656.03.

Основной долг (2) = Платеж – Проценты.

Например, основной долг периода 4 составляет $2,637.97 – $457.83 = 2,180.14.

Остаток на конец периода (3) – это входящий остаток на начало текущего периода (t) и за вычетом основного долга (2).

Например, остаток на конец периода 2 составляет $8,362.03 – $1,801.77 = $6,560.26, что также является начальным остатком периода 3.

После того, как вы нашли сумму аннуитетного платежа в размере $2,637.97, непогашенную сумму на начало/конец каждого периода можно рассчитать, используя формулу (11) текущей стоимости аннуитета, указав размер платежа A и нужный период N.

Пример расчета суммы основного долга и процентов в отдельном аннуитетном платеже по кредиту.

Предположим, что вы заняли $10,000 под 10%, с погашением раз в полгода в течение 10 лет. Рассчитайте сумму непогашенного остатка по кредиту после внесения 2-го платежа.

Во-первых, найдем размер аннуитетного платежа, используя формулу, приведенную выше.

PV = $10,000
rS = 10% = 0.1
m = 2
rS / m = 0.1/2 = 0.05
N = 10
mN = 10 * 2 = 20

A = $802.43

Сумму основного долга и процентов во втором платеже можно определить, используя следующие расчеты:

  • Проценты = $10,000 * 0.05 = $500
  • Основной долг = $802.43 – $500 = $302.43
  • Проценты = ($10,000 – $302.43) *0.05 = $484.88
  • Основной долг = $802.43 – $484.88 = $317.55
  • Остаток долга = $10,000 – $302.43 – $317.55 = $9,380.02

Корректировки по займам и облигациям при трансформации отчетности. Часть 1

Волегова Наталья Викторовна

генеральный директор ООО “В2В Консультации”.

Компании, составляющие отчетность по МСФО с помощью трансформации, часто сталкиваются с проблемой расчета амортизированной стоимости займов, облигаций или других финансовых инструментов, оцениваемых по амортизированной стоимости.

Учет согласно МСФО (IAS) 39

Согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» финансовые активы категорий 2 и 3 (табл. 1) и финансовые обязательства категории 2 (табл. 2) первоначально оцениваются по справедливой стоимости (дисконтированной стоимости). Последующая их оценка должна осуществляться по амортизированной стоимости.

Учет и последующая оценка финансовых активов

Категория

ФА[1], учитываемые по справедливой стоимости через ОПУ

ФА, удерживаемые до погашения

Ссуды и дебиторская задолженность

ФА, имеющиеся в наличии для продажи

По справедливой стоимости

По справедливой стоимости

По амортизированной стоимости

По амортизированной стоимости

По справедливой стоимости

Изменение справедливой стоимости

Счет капитала (через ОДК[3])

Амортизация (процентный доход/расход)

Учет и последующая оценка финансовых обязательств

Категория

ФО[4], учитываемые по справедливой стоимости через ОПУ

Прочие ФО

По справедливой стоимости

По справедливой стоимости

По амортизированной/справедливой[5] стоимости

Изменение справедливой стоимости

Амортизация (процентный доход/расход)

Расчет амортизированной стоимости производится по следующей формуле

(п. 9 МСФО (IAS) 39):

Сравнение РСБУ и МСФО

Российский учет финансовых вложений существенно отличается от принципов учета по МСФО. В РСБУ отсутствует понятия «финансовые активы», которое в свою очередь более широкое, чем «финансовые вложения».

Первоначальная оценка

В РСБУ при первоначальном признании финансовые вложения (займы, облигации и др.) оцениваются по первоначальной стоимости (см. раздел 2 ПБУ19/02 «Учет финансовых вложений» (утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н, с изменениями от 18.09.2006 № 116н и 27.11.2006 № 156н) –далее ПБУ 19/02).

В МСФО первоначальной оценкой финансовых инструментов является их справедливая стоимость. Для финансовых активов категорий 2 и 3 (см. табл. 1)и финансовых обязательств категории 2 (см. табл. 2) их справедливой стоимостью может быть дисконтированная стоимость с учетом обесценения. Следовательно, и трансформационные корректировки будут связаны с пересчетом стоимости финансового актива.

Последующая оценка

В РСБУ при последующем учете финансовые вложения оцениваются по рыночной стоимости, если ее можно определить (см. раздел 3 ПБУ 19/02). Если определить рыночную стоимость финансовых вложений не представляется возможным, то они оцениваются по себестоимости (т. е. по первоначальной стоимости).

В МСФО принцип переоценки основан на категории, к которой относится финансовый инструмент. От этого зависит его переоценка по амортизированной стоимости либо по справедливой стоимости. Поэтому трансформационные корректировки могут быть связаны:

– с переклассификацией финансовых инструментов;

– перерасчетом процентных доходов/расходов согласно эффективной ставке процента;

– переводом суммы переоценки со счетов отчета о прибылях и убытках в раздел «Капитал» (баланс) (п. 20 раздела 3 ПБУ 19/02) и обратно (п. 22 раздела 3 ПБУ 19/02), если это необходимо;

– переоценкой финансовых инструментов по амортизированной или справедливой стоимости в зависимости от категории, к которой относится финансовый актив.

И хотя в п. 23 раздела 3 ПБУ 19/02 речь идет о дисконтировании долговых ценных бумаг и предоставленных займов, записи в бухгалтерском учете не должны производиться.

Обесценение

В РСБУ в случае снижения экономической выгоды (т. е. обесценения) от владения финансовыми вложениями (п. 37 раздела 6 ПБУ 19/02) их стоимость должна быть уменьшена на сумму снижения такой выгоды. Как правило, организации не имеют методики определения экономической выгоды для каждого отдельного финансового вложения, поэтому не оценивают факторы, способствующие обесценению, и сумму обесценения.

Для составления отчетности согласно МСФО необходимо проанализировать все факторы возможного обесценения. К тому же РСБУ не учитывает факт убытка от недополучения прибыли в случае выдачи беспроцентного займа или с низкой/высокой ставкой процента. Таким образом трансформации российской отчетности в международную могут возникнуть следующие корректировки:

– по обесценению займа, облигаций, в случае если их условия предусматривают нерыночные условия (процентная ставка ниже/выше рыночной или заем выдан под ставку 0 %);

– обесценению займа, облигаций, в случае если вероятность получения процентов или суммы займа низкая;

– обесценению займа, облигаций, в случае если условия займа, облигаций были пересмотрены и др.

В случае если заем выдан на выгодных условиях, т. е. под ставку выше рыночной, то ожидаемая часть прибыли в МСФО признается на момент получения займа, если существует высокая вероятность получения ожидаемых денежных потоков. В российском учете такое досрочное признание прибыли не производится, поэтому необходимо сделать трансформационную корректировку по переоценке займа. Прибыль от переоценки относится:

– на отчет о прибылях и убытках или

– на капитал, с которого часть начисленных процентов должна списываться на прибыль периода в течение срока займа (способ учета должен быть описан в учетной политике по МСФО).

Процентные доходы

Признание процентных доходов по РСБУ и МСФО производится по методу начисления.

В ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, 30.03.2001 № 27н,18.09.2006 № 116н и 27.11.2006 № 156н) указано, что доходы, полученные от предоставления займа (по облигациям и другим финансовым вложениям), организации принимают к бухгалтерскому учету в сумме, равной величине поступления денежных средств.

Корректировка, возникающая при трансформации отчетности, может быть связана с различной величиной процентов к начислению, так как в МСФО величина процентных доходов определяется с использованием эффективной ставки процента, а в РСБУ согласно условиям владения финансовыми вложениями. Рассмотрим ряд примеров, связанных с трансформационными корректировками по займам, облигациям и другим финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости, т. е. относящимся к следующим категориям:2 и 3 – финансовых активов и 2 – финансовых обязательств.

Пример 1

Учет облигаций с рыночной ставкой процента и оплатой процентов в момент погашения облигаций

31.12.2004 компания «А» приобрела облигации на сумму €100 000сроком на 3 года с годовой процентной ставкой 9 % (которая является справедливой = рыночной). Компания «А» должна получить проценты в момент погашения облигаций, т. е. через 3 года:€9000 х 3 года = €27 000.

Компания «А» классифицировала приобретенные облигации в категорию 2 «Финансовые активы, удерживаемые до погашения» согласно классификации МСФО (IAS) 39.

Необходимо рассчитать амортизированную стоимость облигаций и сумму амортизации на 31.12.2005, 31.12.2006 и 31.12.2007и сделать необходимые трансформационные корректировки.

В российском учете облигации будут первоначально признаны и впоследствии оценены по сумме переданных денежных средств. Начисление процентов производится ежегодно в размере процентной ставки, указанной в облигациях.

Учет согласно МСФО. Расчет для трансформационных корректировок

Начисление процентов производится ежегодно с использованием эффективной ставки процента.

Для компании «А» условия владения облигациями не полностью выгодны, так как проценты она получит только в момент погашения облигаций (т. е. через 3 года), даже если их сумма будет рассчитана исходя из рыночной ставки процента (компания могла бы сделать вклад в банк и получила бы проценты в конце каждого года). Поэтому та часть выгоды, которую компания «А» недополучила, признается убытком в момент признания облигаций.

Так как ожидается один денежный поток от облигаций (в момент погашения облигаций компания «А» получит: €100 000 (стоимость облигаций) + €27 000 (процентный доход) = €127 000), то расчет справедливой стоимости облигации должен производиться по простой формуле дисконтирования:

где PV – текущая стоимость;

FV – будущая стоимость;

r – ставка дисконтирования;

n – число периодов.

PV = 127 000 / (1+ 0,09) 3 = €98 067 – справедливая стоимость облигаций на момент их приобретения (31.12.2004).

Затем нужно определить амортизированные стоимости облигаций на конец следующих периодов и амортизацию (процентные доходы), для чего заполним расчетную таблицу (табл. 4) согласно указаниям табл. 3.

Расчет амортизированной стоимости ФА и ФО (указания по расчету)

Начальные данные

Дата выполнения расчетов

Перечисленные проценты и часть стоимости ФА/ФО

AmCost_1[6] до денежных приходов

AmCost_2 6 после денежных приходов

Сумма амортизации

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Плюс затраты

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) + AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Дата выдачи

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.)+ AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Дата погашения

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) + AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Таблица 3 основана на расчете амортизированной стоимости, формула которой приведена на с. 23:

– амортизированная сумма ФА/ФО на дату признания в нашем случае – AmCost_1;

– сумма погашения основного долга – это сумма в столбце «Перечисленные проценты и стоимость ФА/ФО», заполняемая на основании условий владения ФА/ФО;

– накопленная амортизация – это разница между АmCost_1 и АmCost_2 (прош.) или столбец «Сумма амортизации»;

– убыток от обесценения – это сумма «упущенного дохода» (в нашем случае недополучение процентных доходов), стоимость ФА/ФО или процентов, вероятность получения которых низкая. В таблицу подставляется стоимость ФА/ФО уже с учетом убытка от обесценения.

Расчет амортизированной стоимости облигаций

Начальные данные

Дата выполнения расчетов

Перечисленные проценты и часть стоимости облигаций

AmCost_1 до денежных приходов

AmCost_2 после денежных приходов

Сумма амортизации

Справедливая стоимость облигаций

Корректировки по займам и облигациям при трансформации отчетности. Часть 1

Волегова Наталья Викторовна

генеральный директор ООО “В2В Консультации”.

Компании, составляющие отчетность по МСФО с помощью трансформации, часто сталкиваются с проблемой расчета амортизированной стоимости займов, облигаций или других финансовых инструментов, оцениваемых по амортизированной стоимости.

Учет согласно МСФО (IAS) 39

Согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» финансовые активы категорий 2 и 3 (табл. 1) и финансовые обязательства категории 2 (табл. 2) первоначально оцениваются по справедливой стоимости (дисконтированной стоимости). Последующая их оценка должна осуществляться по амортизированной стоимости.

Учет и последующая оценка финансовых активов

Категория

ФА[1], учитываемые по справедливой стоимости через ОПУ

ФА, удерживаемые до погашения

Ссуды и дебиторская задолженность

ФА, имеющиеся в наличии для продажи

По справедливой стоимости

По справедливой стоимости

По амортизированной стоимости

По амортизированной стоимости

По справедливой стоимости

Изменение справедливой стоимости

Счет капитала (через ОДК[3])

Амортизация (процентный доход/расход)

Учет и последующая оценка финансовых обязательств

Категория

ФО[4], учитываемые по справедливой стоимости через ОПУ

Прочие ФО

По справедливой стоимости

По справедливой стоимости

По амортизированной/справедливой[5] стоимости

Изменение справедливой стоимости

Амортизация (процентный доход/расход)

Расчет амортизированной стоимости производится по следующей формуле

(п. 9 МСФО (IAS) 39):

Сравнение РСБУ и МСФО

Российский учет финансовых вложений существенно отличается от принципов учета по МСФО. В РСБУ отсутствует понятия «финансовые активы», которое в свою очередь более широкое, чем «финансовые вложения».

Первоначальная оценка

В РСБУ при первоначальном признании финансовые вложения (займы, облигации и др.) оцениваются по первоначальной стоимости (см. раздел 2 ПБУ19/02 «Учет финансовых вложений» (утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н, с изменениями от 18.09.2006 № 116н и 27.11.2006 № 156н) –далее ПБУ 19/02).

В МСФО первоначальной оценкой финансовых инструментов является их справедливая стоимость. Для финансовых активов категорий 2 и 3 (см. табл. 1)и финансовых обязательств категории 2 (см. табл. 2) их справедливой стоимостью может быть дисконтированная стоимость с учетом обесценения. Следовательно, и трансформационные корректировки будут связаны с пересчетом стоимости финансового актива.

Последующая оценка

В РСБУ при последующем учете финансовые вложения оцениваются по рыночной стоимости, если ее можно определить (см. раздел 3 ПБУ 19/02). Если определить рыночную стоимость финансовых вложений не представляется возможным, то они оцениваются по себестоимости (т. е. по первоначальной стоимости).

В МСФО принцип переоценки основан на категории, к которой относится финансовый инструмент. От этого зависит его переоценка по амортизированной стоимости либо по справедливой стоимости. Поэтому трансформационные корректировки могут быть связаны:

– с переклассификацией финансовых инструментов;

– перерасчетом процентных доходов/расходов согласно эффективной ставке процента;

– переводом суммы переоценки со счетов отчета о прибылях и убытках в раздел «Капитал» (баланс) (п. 20 раздела 3 ПБУ 19/02) и обратно (п. 22 раздела 3 ПБУ 19/02), если это необходимо;

– переоценкой финансовых инструментов по амортизированной или справедливой стоимости в зависимости от категории, к которой относится финансовый актив.

И хотя в п. 23 раздела 3 ПБУ 19/02 речь идет о дисконтировании долговых ценных бумаг и предоставленных займов, записи в бухгалтерском учете не должны производиться.

Обесценение

В РСБУ в случае снижения экономической выгоды (т. е. обесценения) от владения финансовыми вложениями (п. 37 раздела 6 ПБУ 19/02) их стоимость должна быть уменьшена на сумму снижения такой выгоды. Как правило, организации не имеют методики определения экономической выгоды для каждого отдельного финансового вложения, поэтому не оценивают факторы, способствующие обесценению, и сумму обесценения.

Для составления отчетности согласно МСФО необходимо проанализировать все факторы возможного обесценения. К тому же РСБУ не учитывает факт убытка от недополучения прибыли в случае выдачи беспроцентного займа или с низкой/высокой ставкой процента. Таким образом трансформации российской отчетности в международную могут возникнуть следующие корректировки:

– по обесценению займа, облигаций, в случае если их условия предусматривают нерыночные условия (процентная ставка ниже/выше рыночной или заем выдан под ставку 0 %);

– обесценению займа, облигаций, в случае если вероятность получения процентов или суммы займа низкая;

– обесценению займа, облигаций, в случае если условия займа, облигаций были пересмотрены и др.

В случае если заем выдан на выгодных условиях, т. е. под ставку выше рыночной, то ожидаемая часть прибыли в МСФО признается на момент получения займа, если существует высокая вероятность получения ожидаемых денежных потоков. В российском учете такое досрочное признание прибыли не производится, поэтому необходимо сделать трансформационную корректировку по переоценке займа. Прибыль от переоценки относится:

– на отчет о прибылях и убытках или

– на капитал, с которого часть начисленных процентов должна списываться на прибыль периода в течение срока займа (способ учета должен быть описан в учетной политике по МСФО).

Процентные доходы

Признание процентных доходов по РСБУ и МСФО производится по методу начисления.

В ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, 30.03.2001 № 27н,18.09.2006 № 116н и 27.11.2006 № 156н) указано, что доходы, полученные от предоставления займа (по облигациям и другим финансовым вложениям), организации принимают к бухгалтерскому учету в сумме, равной величине поступления денежных средств.

Корректировка, возникающая при трансформации отчетности, может быть связана с различной величиной процентов к начислению, так как в МСФО величина процентных доходов определяется с использованием эффективной ставки процента, а в РСБУ согласно условиям владения финансовыми вложениями. Рассмотрим ряд примеров, связанных с трансформационными корректировками по займам, облигациям и другим финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости, т. е. относящимся к следующим категориям:2 и 3 – финансовых активов и 2 – финансовых обязательств.

Пример 1

Учет облигаций с рыночной ставкой процента и оплатой процентов в момент погашения облигаций

31.12.2004 компания «А» приобрела облигации на сумму €100 000сроком на 3 года с годовой процентной ставкой 9 % (которая является справедливой = рыночной). Компания «А» должна получить проценты в момент погашения облигаций, т. е. через 3 года:€9000 х 3 года = €27 000.

Компания «А» классифицировала приобретенные облигации в категорию 2 «Финансовые активы, удерживаемые до погашения» согласно классификации МСФО (IAS) 39.

Необходимо рассчитать амортизированную стоимость облигаций и сумму амортизации на 31.12.2005, 31.12.2006 и 31.12.2007и сделать необходимые трансформационные корректировки.

В российском учете облигации будут первоначально признаны и впоследствии оценены по сумме переданных денежных средств. Начисление процентов производится ежегодно в размере процентной ставки, указанной в облигациях.

Учет согласно МСФО. Расчет для трансформационных корректировок

Начисление процентов производится ежегодно с использованием эффективной ставки процента.

Для компании «А» условия владения облигациями не полностью выгодны, так как проценты она получит только в момент погашения облигаций (т. е. через 3 года), даже если их сумма будет рассчитана исходя из рыночной ставки процента (компания могла бы сделать вклад в банк и получила бы проценты в конце каждого года). Поэтому та часть выгоды, которую компания «А» недополучила, признается убытком в момент признания облигаций.

Так как ожидается один денежный поток от облигаций (в момент погашения облигаций компания «А» получит: €100 000 (стоимость облигаций) + €27 000 (процентный доход) = €127 000), то расчет справедливой стоимости облигации должен производиться по простой формуле дисконтирования:

где PV – текущая стоимость;

FV – будущая стоимость;

r – ставка дисконтирования;

n – число периодов.

PV = 127 000 / (1+ 0,09) 3 = €98 067 – справедливая стоимость облигаций на момент их приобретения (31.12.2004).

Затем нужно определить амортизированные стоимости облигаций на конец следующих периодов и амортизацию (процентные доходы), для чего заполним расчетную таблицу (табл. 4) согласно указаниям табл. 3.

Расчет амортизированной стоимости ФА и ФО (указания по расчету)

Начальные данные

Дата выполнения расчетов

Перечисленные проценты и часть стоимости ФА/ФО

AmCost_1[6] до денежных приходов

AmCost_2 6 после денежных приходов

Сумма амортизации

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Справедливая стоимость ФА/ФО

Плюс затраты

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) + AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Дата выдачи

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.)+ AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Дата погашения

Полученные проценты + ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) + AmCost_2 (прош.) х XIRR

= AmCost_1 – перечисленные проценты и ФА/ФО

= AmCost_2 (прош.) – AmCost_1

Таблица 3 основана на расчете амортизированной стоимости, формула которой приведена на с. 23:

– амортизированная сумма ФА/ФО на дату признания в нашем случае – AmCost_1;

– сумма погашения основного долга – это сумма в столбце «Перечисленные проценты и стоимость ФА/ФО», заполняемая на основании условий владения ФА/ФО;

– накопленная амортизация – это разница между АmCost_1 и АmCost_2 (прош.) или столбец «Сумма амортизации»;

– убыток от обесценения – это сумма «упущенного дохода» (в нашем случае недополучение процентных доходов), стоимость ФА/ФО или процентов, вероятность получения которых низкая. В таблицу подставляется стоимость ФА/ФО уже с учетом убытка от обесценения.

Расчет амортизированной стоимости облигаций

Начальные данные

Дата выполнения расчетов

Перечисленные проценты и часть стоимости облигаций

AmCost_1 до денежных приходов

AmCost_2 после денежных приходов

Сумма амортизации

Справедливая стоимость облигаций

Учет полученных кредитов и займов

Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.

Первоначальное признание кредитов и займов полученных

Согласно МСФО кредиты и займы полученные — это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.

Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита — 100 млн руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.

Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.

Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета

Затраты, учитываемые в стоимости финансового обязательства

Затраты, списываемые на финансовый результат текущего периода

  • вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам
    (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам
  • сборы регулирующих органов или фондовых бирж
  • налоги и сборы, взимаемые при передаче средств
  • премии или дисконты по долговым обязательствам
  • затраты на финансирование
  • административные расходы
  • затраты на хранение

Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:

  • получен беспроцентный заем;
  • проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.

Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.

Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.


Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).

где PV — приведенная стоимость;

FV — будущая стоимость;

r — рыночная процентная ставка;

n — количество периодов (дней, месяцев, лет).

Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector